證監(jiān)會(huì)：部分交易場(chǎng)所存在連續(xù)交易、集中交易等問(wèn)題

針對(duì)今年6月以來(lái)清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的進(jìn)展情況，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸26日表示，目前，各地檢查的現(xiàn)場(chǎng)工作部分已經(jīng)基本完成，部分地區(qū)的檢查組已將發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題告知交易場(chǎng)所和地方政府有關(guān)部門(mén)，由地方政府有關(guān)部門(mén)督促交易場(chǎng)所整改；其他地區(qū)的檢查組正在對(duì)檢查情況進(jìn)行匯總分析。

今年6月，清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室發(fā)出《關(guān)于開(kāi)展各類(lèi)交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），要求對(duì)各類(lèi)交易場(chǎng)所集中開(kāi)展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查。由于此次現(xiàn)場(chǎng)檢查涉及的交易場(chǎng)所種類(lèi)多、數(shù)量大，完成這項(xiàng)工作需要一定的時(shí)間，《通知》規(guī)定，檢查的截止期為9月底。

據(jù)鄧舸介紹，此次現(xiàn)場(chǎng)檢查的具體對(duì)象，由各地檢查組按照《通知》的要求，根據(jù)日常工作掌握的情況確定。北京、上海、天津、深圳、重慶、湖北、廣東等7家碳排放權(quán)交易場(chǎng)所中，有5家納入了檢查范圍。檢查發(fā)現(xiàn)，部分交易場(chǎng)所存在違反國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)38號(hào)）、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37號(hào)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)37號(hào)）文件的規(guī)定，實(shí)行連續(xù)交易、集中交易等問(wèn)題。有的場(chǎng)所正在對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改；對(duì)于存在問(wèn)題的其他交易場(chǎng)所，證監(jiān)會(huì)將協(xié)調(diào)有關(guān)地方政府加緊督促整改。

“38號(hào)、37號(hào)文件規(guī)定的禁止集中交易、禁止連續(xù)交易等‘紅線(xiàn)’，適用于除國(guó)務(wù)院和國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)的交易場(chǎng)所以外的所有交易場(chǎng)所�！编圁幢硎�，存在問(wèn)題的交易場(chǎng)所，無(wú)論注冊(cè)在什么地方，都要對(duì)照有關(guān)法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院規(guī)定，積極主動(dòng)、認(rèn)真徹底地進(jìn)行整改，不觀望、不等待、不攀比。對(duì)拖延不改的交易場(chǎng)所，證監(jiān)會(huì)將協(xié)調(diào)有關(guān)地方人民政府依法依規(guī)進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

針對(duì)37號(hào)文件禁止集中交易的規(guī)定，鄧舸表示，集中交易方式一般適用于從事標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品交易的公開(kāi)市場(chǎng)。目前，地方各類(lèi)交易場(chǎng)所基本可分為權(quán)益類(lèi)、商品類(lèi)兩大類(lèi)。

權(quán)益類(lèi)交易場(chǎng)所可以再細(xì)分為區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)和其他權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的交易場(chǎng)所。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)交易的主要產(chǎn)品（股份或債券）雖然為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，但由于這一市場(chǎng)定位于私募市場(chǎng)，股份或債券持有人數(shù)較為集中且不以短期買(mǎi)賣(mài)獲利為目的，不需要也難以采取集中交易方式進(jìn)行交易。

其他權(quán)益類(lèi)交易場(chǎng)所交易的產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)屬于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，交易雙方的需求也是個(gè)性化的，更不適合采取集中交易方式進(jìn)行交易。商品類(lèi)交易場(chǎng)所的定位應(yīng)當(dāng)是商品現(xiàn)貨市場(chǎng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的功能在于促進(jìn)商品流通，交易雙方的目的是實(shí)現(xiàn)商品交換。在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，交易參與者對(duì)于商品的供給與需求不盡相同，具有個(gè)性化、非標(biāo)準(zhǔn)的特點(diǎn)，因此現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的商品也應(yīng)當(dāng)屬于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，不適合采用集中交易方式進(jìn)行交易。

“37號(hào)文件的規(guī)定，是在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，從各類(lèi)交易場(chǎng)所的功能定位和交易產(chǎn)品的特點(diǎn)出發(fā)作出的，有利于防止交易場(chǎng)所片面追求交易規(guī)模和自身經(jīng)濟(jì)利益，違背規(guī)律采取不適當(dāng)?shù)慕灰追绞�，從而帶�?lái)投機(jī)炒作盛行和金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，損害交易參與人的利益和社會(huì)公共利益�！编圁捶Q(chēng)，“各交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，準(zhǔn)確把握自身功能定位，采取符合國(guó)家規(guī)定和自身特點(diǎn)的交易方式。事實(shí)上，近年來(lái)，一些違反38號(hào)、37號(hào)文件規(guī)定的交易場(chǎng)所頻繁出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，這足以給我們敲響警鐘�！�

他同時(shí)表示，違反規(guī)定的交易活動(dòng)，往往蘊(yùn)含著極高的風(fēng)險(xiǎn)。建議廣大投資者，在參與各類(lèi)交易場(chǎng)所的交易前，仔細(xì)了解其交易品種和交易方式，認(rèn)真評(píng)估交易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自己不了解或不能承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)的交易，不要參與；發(fā)現(xiàn)交易場(chǎng)所的交易品種和交易方式違反規(guī)定的，要堅(jiān)決避開(kāi)。這是投資者保護(hù)自身利益的最基本的、也是最有效的方式。