切實加強監(jiān)管促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展

    作為互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)融合而生的金融新生態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融受到廣泛關(guān)注。金融監(jiān)管部門正在研究制定相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，促使互聯(lián)網(wǎng)金融在審慎監(jiān)管的框架下規(guī)范運行。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融之概念及發(fā)展現(xiàn)狀

　　互聯(lián)網(wǎng)金融概念最先由我國提出，國際上并沒有這一概念，目前也沒有權(quán)威定義。一般認為，互聯(lián)網(wǎng)金融為依托于云計算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新型金融模式。狹義互聯(lián)網(wǎng)金融最為典型的模式是第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌金融，其他還包括電商金融、互聯(lián)網(wǎng)理財和網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣等。廣義理解，所有涉及金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式都可以納入互聯(lián)網(wǎng)金融范疇，即金融互聯(lián)網(wǎng)在廣義互聯(lián)網(wǎng)金融范疇內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)保險自然也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇。

　　按照簡單通俗劃分方法，當前無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長的態(tài)勢，且出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)、民營企業(yè)在股權(quán)層次深度融合、共同設(shè)立純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的新業(yè)態(tài)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)出機構(gòu)數(shù)量和交易金額增長迅速，且具有快速向移動互聯(lián)網(wǎng)金融方向演化的特征。2014年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，獲得牌照的第三方支付公司269家，市場規(guī)模交易達23.3萬億元，其中移動支付超7萬億元，同比增長近5倍，出現(xiàn)爆發(fā)式增長；P2P網(wǎng)貸平臺1575家，全年累計成交量達2528億元，貸款余額達1036億元；眾籌平臺128家，商品眾籌籌資2.7億元，股權(quán)眾籌籌資超過15億元。

　　金融互聯(lián)網(wǎng)同樣發(fā)展很快，其主要形式表現(xiàn)為電子銀行、手機銀行、網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺和網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等。在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)、民營企業(yè)股權(quán)深層次融合方面，保險業(yè)和銀行業(yè)各產(chǎn)生了一家純互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)的金融機構(gòu)。一是眾安在線財產(chǎn)保險公司，二是前海微眾銀行。這兩家純互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的共同特點是，無分支機構(gòu)、無營業(yè)網(wǎng)點、無營業(yè)柜臺，基于大數(shù)據(jù)提供產(chǎn)品服務(wù)，在線完成所有業(yè)務(wù)流程。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展方面走在了前列。一是業(yè)務(wù)規(guī)�？焖僭鲩L。2014年互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)規(guī)模保費870.84億元，較2013年增長兩倍多。二是業(yè)務(wù)渠道模式多樣。主要呈現(xiàn)出保險公司官方網(wǎng)站、專業(yè)電子商務(wù)公司和純互聯(lián)網(wǎng)保險公司等六種渠道模式。三是產(chǎn)品種類不斷增多。從最初的車險、意外險等條款、費率標準化程度較高等險種，逐步擴展到貨運險、信用險、投連、萬能、健康險和養(yǎng)老險等一些條款相對復雜的險種。四是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)持續(xù)擴展。在經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的95家保險公司中，有40多家建立了網(wǎng)上自助服務(wù)區(qū)功能模塊，為客戶提供在線服務(wù)。五是參與主題不斷增加。2014年達到95家，超過我國保險公司現(xiàn)有機構(gòu)數(shù)量的一半，具備互聯(lián)網(wǎng)保險銷售資質(zhì)的保險中介機構(gòu)有68家。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展迅速甚至超越西方發(fā)達國家，主要源于以下三類因素。一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展推動了現(xiàn)代金融業(yè)快速變革。二是電子商務(wù)快速興起催生互聯(lián)網(wǎng)金融。三是傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)盲區(qū)為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造機會。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融積極作用及存在的突出問題

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的積極作用可以主要概括為三個方面。一是發(fā)展了普惠金融�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融具有“長尾效應(yīng)”，基于草根特征和縫隙市場，覆蓋傳統(tǒng)金融服務(wù)盲區(qū)，增加金融有效供給，使普惠金融成為可能。二是推動了金融創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融新模式在創(chuàng)新營銷渠道、降低經(jīng)營成本和交易成本等方面沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)模式，具有“鯰魚效應(yīng)”，推動了金融創(chuàng)新，促進了市場競爭，倒逼了利率市場化和金融企業(yè)改革等。三是助推電子商務(wù)發(fā)展。通過支付、融資等方式助推電子商務(wù)等新型業(yè)態(tài)發(fā)展，擴大社會消費，使其成為新的經(jīng)濟增長點等等。此外，在引導民間融資走向規(guī)范化和提高金融業(yè)信息化水平等方面也起到了重要作用。

　　當然，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的突出問題也不容忽視。

　　從互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的各類風險來看，主要有五類風險值得我們關(guān)注。一是技術(shù)類風險，主要包括網(wǎng)絡(luò)安全風險、信息泄露風險以及新技術(shù)應(yīng)用風險等三個方面。二是業(yè)務(wù)類風險，包括操作性風險、流動性風險和信用風險。三是法律類風險。P2P網(wǎng)貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，操作不當就可能觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。四是監(jiān)管類風險。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，對于多數(shù)新興業(yè)務(wù)模式還沒有明確的監(jiān)管和法律約束，處于監(jiān)管真空狀態(tài)，P2P網(wǎng)貸和眾籌融資既無準入門檻和行業(yè)規(guī)范，也無明確監(jiān)管規(guī)則與辦法。五是易擴散和放大風險�；ヂ�(lián)網(wǎng)本身是一個實時、互動、無邊界的媒體，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺媒體屬性特征非常明顯，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風險瞬間極易擴散和發(fā)酵放大。

　　從上述互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險特征可以看出，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨嚴峻挑戰(zhàn)，一是風險追蹤處置難度加大。二是信息安全風險防范難度加大�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的敏感數(shù)據(jù)往往都在網(wǎng)絡(luò)云端集中存儲，更易受到網(wǎng)絡(luò)攻擊、詐騙和竊取。在現(xiàn)有監(jiān)管框架下，既需要各金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)，也需要金融監(jiān)管部門與網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)，目前這一機制尚不完善，加之現(xiàn)有相關(guān)法律的滯后和缺失，防范信息安全風險的任務(wù)仍然非常艱巨。

　　加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點建議

　　當前，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)育成長階段，促進互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物健康發(fā)展，既要尊重市場選擇，又要防范風險。因此，我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作總體上應(yīng)本著積極支持和包容發(fā)展的監(jiān)管概念，堅持鼓勵創(chuàng)新和適度監(jiān)管的原則，但必須堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

　　首先，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。具體來說：一是要完善法制。一方面完善現(xiàn)有法律體系，明確法律定位和業(yè)務(wù)邊界，列出“負面清單”。另一方面要制定各類業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管制度與辦法。二是要歸口監(jiān)管。注重行為監(jiān)管，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)，加緊填補相關(guān)新型業(yè)態(tài)的監(jiān)管真空，歸口相應(yīng)監(jiān)管部門，同時注重不同監(jiān)管部門間的分工協(xié)作，形成監(jiān)管合力。三是要分類監(jiān)管�？紤]到當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)五花八門，層出不窮，監(jiān)管應(yīng)當按照問題導向，根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型、交易額度以及風險特點實施分類監(jiān)管。四是要強調(diào)行業(yè)自律。五是要強化金融消費者權(quán)益保護。一方面采取措施增強消費者安全意識和風險識別能力。另一方面完善投訴、糾紛調(diào)處和損害賠償機制，加大對網(wǎng)絡(luò)黑客、盜刷卡等違法犯罪活動的打擊力度。

　　其次，要推進互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展和協(xié)同監(jiān)管。無論互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，本質(zhì)上都是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的信息技術(shù)實現(xiàn)金融運營模式的創(chuàng)新，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)來說，二者在金融市場上是競爭與合作的關(guān)系，在提供金融服務(wù)方面各有優(yōu)勢，這種發(fā)展并不是簡單的替代關(guān)系，而應(yīng)該是互補共生的關(guān)系。因此，金融監(jiān)管機構(gòu)要努力推進二者協(xié)調(diào)發(fā)展與協(xié)同監(jiān)管，以包容的心態(tài)鼓勵和支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有效促進其與金融互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢互補，互為促進發(fā)展。在監(jiān)管過程中，要處理好各金融監(jiān)管機構(gòu)之間分工與協(xié)作的關(guān)系，處理好原則性監(jiān)管與靈活性監(jiān)管的關(guān)系。同時，金融監(jiān)管機構(gòu)也要加強與工信部、公安部等信息安全監(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)，進一步完善監(jiān)管協(xié)同機制。

　　第三，要注重防范互聯(lián)網(wǎng)金融中遠期風險�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融一旦出現(xiàn)風險將是災(zāi)難性的，因此，我們在加強日常監(jiān)管的同時，還要未雨綢繆，注重研究與防范互聯(lián)網(wǎng)金融的中遠期風險，這類風險主要表現(xiàn)在兩方面：一是防范互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)缺陷引發(fā)的風險。二是防范信息不對稱形成的風險。需要引起注意的是，互聯(lián)網(wǎng)在消除部分信息不對稱的同時，又制造了更多的信息不對稱，有效信息增多了，但無效信息、垃圾信息可能更多，這導致信息甄別成本上升，帶來新的信息不對稱問題。

　　第四，要不斷提升實時在線監(jiān)管的技術(shù)水準�；ヂ�(lián)網(wǎng)平臺是個實時在線系統(tǒng)，必須按照實時在線的思路進行監(jiān)管。一是定期和不定期實施留痕檢查�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)流程主要集中在網(wǎng)上，從平臺的運營到用戶的信息和行為，從申請、撮合、交易到支付等所有環(huán)節(jié)，都是留有痕跡的、可追溯的，這為實時在線監(jiān)管提供了現(xiàn)實可能。二是開展遠程滲透性風險測評。實時動態(tài)地發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)平臺存在的風險隱患，及時堵塞技術(shù)漏洞，有效防范網(wǎng)絡(luò)和信息安全風險。三是加強對開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)金融機構(gòu)的IT審計監(jiān)管。制定金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)IT審計標準規(guī)范，推動金融機構(gòu)通過IT審計實現(xiàn)自我約束、自我提高、自我防范。四是研究制定與在線監(jiān)管相配套的制度體系。在準入和退出方面，建立網(wǎng)站備案與網(wǎng)絡(luò)接入相銜接的監(jiān)管制度，明確金融管理部門業(yè)務(wù)備案在先，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門網(wǎng)站備案在后；在事中監(jiān)測方面，建立對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常經(jīng)營行為包括交易主體、交易筆數(shù)、交易規(guī)模和資金流向等的監(jiān)測制度；在案件查處方面，建立金融監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主管部門分工協(xié)作、聯(lián)合執(zhí)法的查處機制。（作者為全國政協(xié)常委、中國保監(jiān)會原副主席）